天然氣強(qiáng)勢上位黑金煤炭最大主場淪陷
上月中國與俄羅斯簽署長達(dá)30年的天然氣供應(yīng)協(xié)議，全球最大煤炭消費(fèi)國、被《華爾街日報》喻為煤炭最好伙伴的中國也盤算著棄煤炭而去了。
去年9月，中國國務(wù)院就在公開發(fā)布的《大氣污染防治行動計劃》中提出，到2017年，煤炭占能源消費(fèi)總量比重將由2011年的69%降低到65%以下。該計劃要求，京津冀、長三角、珠三角要加快現(xiàn)有工業(yè)企業(yè)燃煤設(shè)施天然氣替代步伐，這三區(qū)域新建項目禁止配套建設(shè)自備燃煤電站。耗煤項目要實行煤炭減量替代。
中國政府預(yù)計，今年煤炭消耗量將增長1.6%，增速僅為過去兩年的一半，天然氣消耗量今年增長14.5%，到2020年俄羅斯實現(xiàn)對華協(xié)議供氣時，天然氣消耗量可能翻倍。
另一個中國煤炭需求減少的影響因素來自中國的基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張瓶頸。沿海省份鐵路運(yùn)煤的成本超過了內(nèi)陸省份開采煤礦的成本。
美國金融研究公司SanfordC.Bernstein分析師MichaelParker估計，計入運(yùn)費(fèi)成本后，兩者的差距達(dá)到了每噸11美元，相當(dāng)于目前沿海煤炭到岸價的13%左右。
不過，中國政府修建的國內(nèi)鐵路新運(yùn)輸線將大幅增加煤炭貨運(yùn)規(guī)模。國際金融咨詢機(jī)構(gòu)IHS預(yù)計，到2018年煤炭運(yùn)能將增加8億噸，約等于去年鐵路煤炭運(yùn)量的35%。
對中國神華這樣的大型煤炭生產(chǎn)商來說，這是壞消息，它意味著利潤空間壓縮。
對澳大利亞和印度尼西亞的采礦商則是更糟糕的消息。2009年以來，因為中國需求高漲、國內(nèi)鐵路效率低下，兩國對華出口煤炭激增。Parker預(yù)計，最快明年末，這兩國出口的燃煤可能就會失去中國市場這塊大蛋糕。
因頁巖革命影響，美國天然氣價格跌至每百萬英熱單位3美元左右，天然氣替代煤炭正在形成潮流。
未來煤炭需求的變化將取決于頁巖革命持續(xù)多久。主流觀點認(rèn)為，天然氣很難一直保持上述3美元水平，不會長期保持廉價而替代其他能源。
去年日經(jīng)能源環(huán)境網(wǎng)分析文章指出，從煤炭向天然氣過渡這種現(xiàn)象目前只發(fā)生在美國，是個極端個例?？v觀全球，煤炭仍然是最具價格競爭力、而且使用量不斷增加的能源。
從當(dāng)前的國際形勢來看，立即實行嚴(yán)格環(huán)境規(guī)制的可能性很低。從長遠(yuǎn)來看，煤炭需求也會持續(xù)增長。
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